Material necesario — Toolkit / cuadernillo: no es imprescindible.
Prerrequisitos
- Fuentes internas: beneficios retenidos, venta de activos, reducción de capital circulante — no generan deuda ni diluyen la propiedad
- Fuentes externas: préstamos bancarios, emisión de acciones, subvenciones, leasing — implican deuda o compartir la propiedad
- La financiación interna tiene un límite: depende de lo que la empresa ya posee o genera
Se presentan tres situaciones: (1) un negocio debe pagar a sus acreedores tras un período de pérdidas, y el valor de sus activos ha disminuido; (2) un negocio se ha expandido rápidamente y necesita un gasto varias veces mayor que sus beneficios actuales; (3) un negocio minorista compra inventario adicional justo antes de un gran festival nacional.
a
Explique por qué la financiación interna es inadecuada o imposible para el Negocio 1.
[3]
b
Explique por qué la financiación interna es inadecuada o imposible para el Negocio 2.
[3]
c
Explique por qué la financiación interna podría ser inadecuada para el Negocio 3, y sugiera una fuente externa adecuada.
[3]
Pistas progresivas
- 1General — en cada situación, pregunta: ¿tiene esta empresa suficientes beneficios retenidos o activos propios disponibles AHORA MISMO?
- 2Negocio 1 — tras un período de PÉRDIDAS, no hay beneficios retenidos, y el valor de los activos también ha bajado: no hay fuente interna disponible.
- 3Negocio 2 — el gasto necesario es VARIAS VECES MAYOR que los beneficios actuales, por lo que los beneficios retenidos no son suficientes para una expansión de esa magnitud.
- 4Negocio 3 — una compra de inventario antes de un pico de demanda suele ser una necesidad PUNTUAL Y A CORTO PLAZO; usar beneficios retenidos podría dejar a la empresa sin colchón para otros gastos.
- 5Negocio 3, fuente externa adecuada — un sobregiro bancario (overdraft) o un préstamo a corto plazo encaja bien con una necesidad puntual como esta.
- 6Antes de entregar — revisa que cada respuesta explique el PORQUÉ, conectando con el concepto de fuente interna limitada.
Teoría básica
- Fuentes internas: beneficios retenidos, venta de activos, reducción de capital circulante.
- Fuentes externas: préstamos, emisión de acciones, subvenciones, leasing, sobregiro bancario.
- La financiación interna está limitada por lo que la empresa ya genera o posee; cuando la necesidad supera ese límite, o es urgente, se recurre a fuentes externas.
Refuerzo
Libro — Gestión Empresarial BI v1 - Bloque 3, fuentes de financiación.
Cuadernillo — Ver "Ejercicio - Fuentes de financiación internas.jpg" en 02 Ejercicios con solución para el enunciado original y el consejo de examen.
Vídeo ES —
↗ ECONOSUBLIME — «Tipos de financiación»
Vídeo EN —
↗ Diplomaly — «Unit 3.2: Sources of Finance»
Cómo se puntúa (bandas oficiales)
Bajo (1-3): explicaciones genéricas sin conectar con la situación específica.
Medio (4-6): explicaciones correctas para dos de las tres situaciones.
Alto (7-9): las tres situaciones bien explicadas, con una fuente externa adecuada sugerida para el Negocio 3.
Medio (4-6): explicaciones correctas para dos de las tres situaciones.
Alto (7-9): las tres situaciones bien explicadas, con una fuente externa adecuada sugerida para el Negocio 3.
Apartado a) —
El Negocio 1 ha pasado por un período de pérdidas, por lo que no dispone de beneficios retenidos, y el valor de sus activos también ha disminuido: no existe fuente interna disponible en este momento.
Apartado b) —
El gasto necesario para la expansión del Negocio 2 es varias veces mayor que sus beneficios actuales, por lo que estos son insuficientes para cubrir una inversión de esa magnitud.
Apartado c) —
Comprar inventario extra antes de un festival es una necesidad puntual y a corto plazo; usar beneficios retenidos podría dejar a la empresa sin margen para otros gastos imprevistos. Una fuente externa adecuada sería un sobregiro bancario (overdraft) o un préstamo a corto plazo.
Variantes de este problema
Problemas de prueba generados a partir de esta ficha — mismo prerrequisito y habilidad, enunciado distinto. Sirven para comprobar si lo que marcaste aquí está realmente dominado.