Material necesario — Toolkit / cuadernillo: no es imprescindible.
Prerrequisitos
- El flujo de caja es la diferencia entre entradas y salidas de efectivo REAL (distinto del beneficio, que incluye ventas a crédito no cobradas)
- Saldo de caja final = Saldo de caja inicial + Entradas - Salidas
- Un saldo de caja negativo indica que la empresa no tiene suficiente efectivo disponible para cubrir sus pagos
EcoLiving Home Goods (EHG) es una sociedad de nueva creación (saldo de caja inicial $0) fundada por dos entusiastas del medio ambiente, dedicada a vender artículos para el hogar ecológicos. Sus proyecciones para los seis primeros meses de operación son: renta mensual $1.500, subsidio gubernamental mensual $750, salario mensual $2.000, gastos (electricidad, agua, etc.) mensuales $300, gastos de inventario mensuales = 40% de las ventas pronosticadas de ese mes. Ventas pronosticadas: Enero $5.000, Febrero $6.000, Marzo $7.500, Abril $8.000, Mayo $7.000, Junio $6.500.
a
Utilizando la información dada, construya un flujo neto de caja mensual para EHG para los seis primeros meses de operaciones (muestre la totalidad del mecanismo).
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b
EHG está considerando ampliar su línea de productos con muebles ecológicos, financiando la expansión con sus propios recursos. Explique una ventaja para EHG de este crecimiento interno.
[2]
c
Sugiera una medida que EHG podría tomar ante el saldo de caja negativo previsto en enero.
[2]
Pistas progresivas
- 1General - construye la tabla mes a mes: primero las entradas totales, luego las salidas totales, después el flujo neto (entradas-salidas), y por último el saldo (saldo inicial + flujo neto = saldo final, que es el saldo inicial del mes siguiente).
- 2Entradas - cada mes tiene DOS entradas: las ventas previstas de ese mes MÁS el subsidio gubernamental fijo de $750.
- 3Salidas - la renta ($1.500), el salario ($2.000) y los gastos ($300) son fijos cada mes; las compras de inventario son el 40% de las ventas previstas de ESE mes (varían mes a mes).
- 4Enero - Entradas = 5.000+750=5.750. Compras = 40% de 5.000=2.000. Salidas = 1.500+2.000+300+2.000=5.800. Flujo neto = 5.750-5.800=-50. Saldo inicial = 0. Saldo final = -50.
- 5Apartado b) - piensa en las ventajas del crecimiento INTERNO frente al externo: control total sobre el diseño y los estándares de sostenibilidad del nuevo producto, gestión directa de la calidad, y autonomía para elegir proveedores éticos — coherente con la identidad de marca de EHG.
- 6Apartado c) - un saldo negativo previsto se puede prevenir: por ejemplo, negociar un pequeño sobregiro (overdraft) para enero, o retrasar alguna compra de inventario no urgente al mes siguiente, cuando el flujo mejora.
Teoría básica
- Flujo de caja: diferencia entre entradas y salidas REALES de efectivo, distinto del beneficio contable.
- Saldo de caja final = Saldo inicial + Entradas - Salidas; el saldo final de un mes es el saldo inicial del siguiente.
- Un presupuesto de caja permite anticipar problemas de liquidez antes de que ocurran.
Refuerzo
Libro — Gestión Empresarial BI v1 - Bloque 3, flujo de caja.
Cuadernillo — Caso completo "EcoLiving Home Goods" en 03 Examenes oficiales + MS (GESTION Paper 2 NS - 2BI 1EV 24-25 (con criterios).pdf, pregunta 2).
Vídeo EN —
↗ Diplomaly — «Unit 3.7: Cash Flow»
Apartado a) —
Enero: entradas 5.750 (ventas 5.000 + subsidio 750); compras 2.000; salidas totales 5.800; flujo neto -50; saldo inicial 0; saldo final -50. Febrero: entradas 6.750; compras 2.400; salidas totales 6.200; flujo neto 550; saldo inicial -50; saldo final 500. Marzo: entradas 8.250; compras 3.000; salidas totales 6.800; flujo neto 1.450; saldo inicial 500; saldo final 1.950. Abril: entradas 8.750; compras 3.200; salidas totales 7.000; flujo neto 1.750; saldo inicial 1.950; saldo final 3.700. Mayo: entradas 7.750; compras 2.800; salidas totales 6.600; flujo neto 1.150; saldo inicial 3.700; saldo final 4.850. Junio: entradas 7.250; compras 2.600; salidas totales 6.400; flujo neto 850; saldo inicial 4.850; saldo final 5.700.
Apartado b) —
El crecimiento interno le permite a EHG mantener el control total sobre el diseño y los estándares de sostenibilidad de la nueva línea de muebles, gestionar directamente la calidad del producto, y elegir con autonomía proveedores que compartan su compromiso ético — algo que podría perderse si creciera mediante fusión o adquisición externa.
Apartado c) —
Por ejemplo, negociar con el banco un pequeño sobregiro (overdraft) para cubrir el saldo negativo de enero, o retrasar alguna compra de inventario no urgente hasta febrero, cuando el flujo de caja mejora.